「000636股票」去年354家新三板挂牌公司领罚单1186张 自律监管机制今年进一步优化

  2021年刚开年不到两周,全国股转公司就将“修内功”提上日程。为贯彻落实新证券法要求,进一步提高监管透明度,助力提高挂牌公司质量,保护投资者合法权益,全国股转公司不断完善自律监管基础性制度,修订了

「000636股票」去年354家新三板挂牌公司领罚单1186张 自律监管机制今年进一步优化

2021年初不到两周,国有股转让公司就把“内功训练”提上日程。为了贯彻新证券法的要求,进一步提高监管透明度,帮助提高上市公司质量,保护投资者合法权益,全国股份转让公司不断完善自律监管基本制度,并于1月8日修订颁布实施了《全国中小企业股份转让系统自律监管措施和纪律处分实施细则》。

监管有法可依

市场参与者相当清楚

此次修订结合了新三板全面深化改革实施后的市场变化,以“科学监管、分类监管、精细监管”为指导原则,充分体现了监管的力度、温度和差异。一是扩大自律对象范围,确保监管有效覆盖;二是增加新的考量和情节,力求做到精准监管;三是优化自律措施的程序,提高监管的规范性;第四,公开惩戒程序,增强监督的透明度。

北京吴礼投资管理有限公司创始合伙人常春林向记者表示,自律监管措施作为全国性股份转让公司的主要监管手段,相辅相成,共同构成资本市场监管体系的重要组成部分。

关于此次修订与原实施细则的重要变化,蔡华新三板研究院副院长兼首席行业分析师谢才从两个方面对《证券日报》记者进行了分析。一方面,对自律对象的范围进行了拓展、细化和界定。新增保荐机构、承销商户、交易参与者、做市商、交易重大资产重组交易对手等市场主体,这与新三板深化改革后引入选择层,新增保荐机构、承销商户等市场主体,确保监管范围有效覆盖有关。另一方面,增加了国有股转让公司纪律委员会的设立、会议工作程序、成员构成和职责,并公开了纪律处分的决策程序,以增强可预见性,提高监管公开程度。

常春林认为,全国股份转让公司一直致力于优化自律措施,是适应全面深化新三板市场改革和应对市场变化的需要。不断优化自律措施和惩戒措施的实施规则,可以有效防范和化解市场风险,降低市场监管成本,提高市场监管效率,更好地保护投资者合法权益。面对一些市场主体的违法违规行为,国有股转让公司将充分利用自律措施和惩戒措施,有效提高监管的有效性、规范性和透明度,有效发挥市场自律功能,为构建严格高效的自律体系和维护资本市场运行秩序奠定坚实的制度基础。同时,还可以引导市场参与者形成合规有序的诚信观念,为新三板市场的健康稳定发展保驾护航。

谢财认为,自律措施和纪律处分实施细则的修订,使新三板市场的监管体系与修订后的《证券法》第——号保持一致,与深化改革后新三板市场的实际情况相匹配,使国有股转让公司的监管能够有法可依、有章可循,新三板上市公司及相关市场主体能够有所了解, 有利于提高监管的公平性、公开性和透明度,从而提高新三板市场的法制化水平。 法治是新三板市场化发展的前提、基础和保障。因此,加强对新三板市场的监管,将有助于建立一个规范、透明、开放、有活力和弹性的新三板市场

数据显示,2020年,国有股转让公司向新三板上市的354家公司及股东,实际控制人、董事监事等相关市场主体发出了1186笔“罚款”。违法行为的主要类型包括信息披露、非法占用交易,资金、非法关联交易和非法担保。具体而言,信息披露处罚1082起,占91.2%;违反交易规定被处罚96次,占8.1%;89项资金占用处罚,占7.5%;关联交易处罚62次,占5.2%;违规担保处罚44项,占3.7%(由于部分市场主体同时违规多个发行,以上数据部分叠加)。

“2020年,国有股转让公司对新三板信息披露违规行为处罚最多,体现了新三板市场以市场化和信息披露为核心的自律措施。”谢财进一步介绍,在1082起信息披露违规事件中:644起公司重大事件未及时披露,占2020年全国股份转让公司“罚款”总数的54%(下同);268份定期报告未按时披露,占23%;信息披露虚假或严重误导78次,占7%;其他信息披露违规92次,占8%。

谢才进一步解释,新三板作为我国多层次资本市场的重要组成部分,是服务我国中小民营企业直接融资的主阵地。中小企业由于所处阶段、规模和行业的不同,投资风险较高。加强信息披露监管是促进新三板市场健康发展的重要举措,也是我国全面实施注册制背景下的必然要求。

谈今年国有股转让公司监管重点在哪些方面?常春林表示:“今年的‘处罚’将主要针对信息披露违规和公司治理违规。随着这种自律机制的优化,相关监管案例也可以发挥“教科书”的作用,提高市场参与者守法的意识,降低各种违规的概率,提高自律监管的有效性。”

展望2021年,常春林认为,随着新三板全面深入改革措施的不断推进和自律措施等市场监管体系的有效实施,新三板市场发展的制度基础和市场基础将不断巩固,新三板市场流动性水平也将整体提升,为新三板市场全面实施注册制做好积极准备。更多关于股票配资关注股票配资平台http://www.zxzbw.cn/的知识

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