「私募基金投顾」上市公司监管制度持续优化 护航注册制改革和市场发展

  近日,沪深交易所发布2020年上市公司信息披露违规查处情况或纪律处分情况。去年,上交所共发出公开谴责、通报批评和监管关注275份,共涉及上市公司132家。深交所共作出227份纪律处分决定书,其中2

「私募基金投顾」上市公司监管制度持续优化 护航注册制改革和市场发展

近日,沪、深、交易所发布了2020年上市公司信息披露违规或纪律处分情况。去年,上交所发布了275项公开谴责、通报批评和监管关注,涉及132家上市公司。深交所作出227项纪律处分决定,其中222项涉及上市公司监管。

新证券法实施的第一年,沪深交易所上市公司处罚力度较2019年进一步加大。《证券日报》记者根据中国证监会网站上的信息,去年,中国证监会和地方证监局共发布了114项涉及涉信违规的行政处罚决定,约占量比全年罚款的35%

市场参与者认为,证券法与刑法的联动修订显著增加了资本市场的违法成本,增强了法律之间的联动和同步性,提高了监管的权威性和震慑力,为完善上市公司监管体系提供了制度基础,有利于优化我国资本市场生态环境,加快资本市场成熟。

顶层设计是坚实的

上市公司监管制度基础

1月16日,证监会副主席严庆民在25届(2021)中国资本市场论坛上表示,将继续完善上市公司监管体系。中国证监会将继续推进《公司法》修订和上市公司监管规定的制定,不断夯实监管工作的制度基础;同时,结合登记制度改革和市场发展的进展,借鉴国际最佳监管做法,完善信息披露、公司治理、并购重组、股权激励、员工持股和退市,规则,加快构建更加成熟和定型的上市公司监管体系。

新证券法已经实施,2021年3月1日将实施《刑法修正案(十一)》,加强对上市公司的信任,加强对投资者的保护,大幅加大对欺诈发行、非法信托等资本市场违法行为的处罚力度。

工业证券首席策略师王(报价601377,诊断)告诉《证券日报》记者,自2019年以来,中国从顶层设计的角度推动证券法和刑法的联合修订,加强了法律之间的联系和同步,改善了监管。权威性和冲击性为进一步完善上市公司监管体系提供了制度基础,主要体现在三个方面:

第一,通过证券法与刑法的联动修订,加强证券法的实施。联动修订克服了以往证券法单边修订带来的与其他法律相关内容衔接不畅、法律内容修订不同步等问题,有利于形成相互衔接、全面协调到位的资本市场基本法体系,完善监管,最大限度地减少法律衔接带来的监管漏洞或监管缺口等问题。

二是联动修改法律,显著增加违法成本,提高监管有效性。新证券法通过联动修改,克服了以往监管中处罚收费不足、犯罪成本低、处罚标准过时等问题,从而丧失了法律的公信力。

第三,对违反规定披露或不披露重要信息的,从重处罚。新证券法专门设立了一章规定信息披露制度,系统完善了信息披露制度。相应地,《刑法》的修订提高了非法披露和不披露重要信息罪的量刑和罚款上限。

银河证券首席经济学家刘峰也告诉《证券日报》记者,证券法和刑法的修改,在一定程度上适应了以信息披露为核心的登记制度改革,为登记制度改革提供了重要的法律保障。目前,上市公司欺诈发行、违规写信等违法成本大幅上升,关键在于执行

去年7月,中国证监会发布《监管规则适用指引——上市类第1号》,在简化整合原有监管问答的基础上,优化并购条件;去年12月11日,证监会启动上市公司治理专项行动,推动上市公司治理水平的提高;紧接着,上海、深圳和交易所为退市发布了新规定

在信息披露方面,去年7月,证监会发布了《上市公司信息披露管理办法(修订稿)》(征求意见稿),突出了鼓励自愿披露、完善中期报告、明确董事和监事职责的原则。

最近,上海、深圳和交易所相继发布了行业信指引。1月6日,深交所发布食品酒类制造、电力、汽车制造、纺织服装、化工五大行业信息披露指引;1月7日,深交所发布了通信和网络安全两项创业板行业信息披露指引;1月11日,上交所发布上交所主板修订葡萄酒制造、汽车制造等16项行业信息披露指引,废止医疗器械等11项指引。

“沪、深、交易所,信息披露规则的修订结合行业特点,利用财务数据、行业信息和公司运营之间的相关性,增强监管对不同行业的适应性和针对性,使监管向纵深发展,监管水平大幅提升。有效性。”王认为,当前上市公司信息披露监管体系正在从横向和纵向两个维度全面优化监管体系,加大对公司违规行为的处罚力度,增强监管的权威性和有效性,进一步降低市场波动和投资者因违规信息披露而遭受损失的可能性,有利于资本市场稳定和长远发展。更多关于股票配资关注股票配资平台http://www.zxzbw.cn/的知识

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