「助操盘」“一哥”入局!中信斥资30亿,资管子公司即将面世!还要申请公募资格?有哪些障碍

  资管新规作用下,券商资管纷纷设立资管子公司,努力成为公募赛道的正规军。中信证券(行情600030,诊股)(港股06030)2月22日晚间公告显示,该公司董事会同意出资不超过30亿元设立全资子公司中

在新的资产管理法规的影响下,证券公司的资产管理公司设立了资产管理子公司,成为公开发行轨道的正规军。

中信证券(报价600030)(港股06030)2月22日晚宣布,公司董事会同意成立中信证券资产管理有限公司,全资子公司,出资不超过30亿元人民币,以更好地把握资产管理行业的发展机遇。

「助操盘」“一哥”入局!中信斥资30亿,资管子公司即将面世!还要申请公募资格?有哪些障碍

券商中国记者了解到,中信资产管理变更为资产管理子公司后,一方面可以更好地服务原有机构客户;另一方面,我想进入公募市场,申请公募牌照。

目前,证券行业共有19家资产管理子公司。虽然数量相当大,但对于中信证券来说,可能仍然存在一些独特的障碍。第一,由于“一参与一控制”的限制,中信资产管理申请公开发行许可证不确定;第二,中信证券作为基金唯一的券商社保投资经理和基金,唯一的企业年金投资经理,这两项业务资质是否可以转让给子公司,还需要几个监管部门的审批。

然而,可以肯定的是,证券公司进入公开发行轨道是一个不可抗拒的大趋势。

1.4万亿中信资产管理计划成立资产管理子公司

2月22日晚,中信证券披露,《关于设立资产管理子公司并相应变更公司经营范围的预案》在当天召开的董事会上获得审议通过。根据计划,中信证券同意投资不超过30亿元人民币(含初始注册资本10亿元人民币),并设立全资子公司中信证券资产管理有限公司(暂定名),从事证券资产管理业务、公开发行证券投资基金管理业务及其他经监管部门批准的业务,其中公开发行证券投资基金管理业务在相关法律法规颁布后方可适用。

为什么要成立资产管理子公司?中信证券董事会表示,为了更好地把握资产管理行业的发展机遇,扩大资产管理业务的深度和广度,扩大和加强资产管理业务。

公告显示,资产管理子公司将在成立后继承中信证券的证券资产管理业务。中信证券的资产管理业务一直优于同行。根据中信证券2020年半年度报告,截至报告期末,中信证券资产管理总规模为1.42万亿元,包括集合资产管理计划、单项资产管理计划和专项资产管理计划,规模分别为1698.58亿元、12,538.58亿元和1.03亿元。其中,主动管理规模8575.24亿元。根据新的资产管理规定,公司的私募资产管理业务(不含社保基金,基本养老金、企业年金、职业年金业务、大集合产品、养老金集合产品和资产证券化产品)市场份额为12.87%,居行业第一。

2020年11月,中国证券投资基金行业协会发布的第三季度数据显示,中信资产管理的月平均管理规模为1.1万亿,排名第一;其中,主动管理规模6138.56亿元,约占56%。

上述计划还表明,中信证券将根据子公司的风险控制指标,提供不超过70亿元人民币(含)的净资本担保承诺;净资本担保承诺自子公司成立之日起至其资本状况能够持续满足监管部门要求时止有效;授权管理层根据实际需要和监管要求办理相关手续。

打算申请公开发行许可证

券商中国记者了解到,中信资产管理成为资产管理子公司后,一方面可以更好地服务原有机构客户;另一方面,有必要输入p

自2019年8月监管部门正式发布第一批大集合,改造批准文件以来,中信资产管理公司已经发布了7个大集合,“公众参与产品”,总筹资规模超过400亿元。许多产品已经成为市场爆炸,并成为一股新的力量,以挑起公开发行。例如,今年1月21日,中信证券在其第七个集合“公众参与”产品——“中信证券两年持有期回报混合资产管理计划”的第二个上市日募集了67亿元人民币。

对于证券公司的资产管理来说,产品转型后仍然存在一个严重的问题,即公开发行许可证的问题有待解决。从获得证监会批准之日起有三年过渡期,之后可以延长,但这并不能根治根本原因。实现公开发行转型的根本途径是取得公开发行资格。

但中信证券已经控制了基金华夏基金, a公司,由于“一参与一控制”政策,中信资产管理未能申请公开发行牌照。

据了解,至少从2019年开始,监管部门正在讨论修订“一个参与、一个控制”的政策。2020年7月31日,证监会于《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法(征求意见稿)》公开征求意见。意见书草案清楚建议适当放宽「一人参与一人控制」的限制,容许同一主体同时控制一间基金公司及一间公开招股持牌机构。

监管政策的放宽,符合《关于放宽境外持股比例、提升境内公开发行整体实力的规定》的总体指引。这也可能是中信证券此时申请资产管理子公司的主要动机。

业务转移的潜在障碍

除了“一参与一控制”的政策外,中信证券在申请资产管理子公司时还面临一些独特的障碍。

中信证券官网公开表示

信证券是业内唯一一家同时具有企业年金投资管理人、社保基金境内投资管理人、保险资金受托投资管理资格、基本养老保险基金投资管理人资格的券商资管机构。


  其中,中信证券是唯二具有企业年金基金投资管理人资格的券商之一(另一家为中金公司(行情601995,诊股)(港股03908)),同时,是唯一一家券商类的社保基金境内投资管理人。这两项业务资质都是中信证券获得的殊荣,业务能否转移是中信证券成立资管子公司的一大障碍。


  券商中国记者最新了解到,年金基金投资管理人资格转移到子公司的可能性较大。不过,全国社保基金境内投资管理人资格可能需要一个过渡期。


  有相关人士向记者表示,目前中信证券设立资管子公司并申请公募牌照确实存在一些障碍,但前期动作(公司董事会和股东大会的审议通过)不做,就无从知道监管是否会批复。而就目前来看,券商申请一家资管子公司的流程需要两到三年,就未来公募行业发展的趋势来看,现在开始筹备是必要的。


  行业已有19家资管子公司


  目前,证券行业共有19家资管子公司。自资管新规落地以来,监管共批复了3家资管子公司,分别为安信资管、德邦资管、天风资管。


  此外,还有券商正在申请资管子公司。2020年10月,申万宏源(行情000166,诊股)(港股06806)宣布拟设立资管子公司。


  有券商资管近期获得了公募牌照。2021年1月25日,国君资管获得公募业务资格批复。成为证监会对《证券投资基金管理公司管理办法》修订后首家核准公募基金业务资格的券商系资管公司。


  毋庸置疑的是,资管新规作用叠加公募行业大放异彩的未来,证券公司对于资管业务的发展更加看重。


更多股票配资知识关注股票配资平台http://www.zxzbw.cn/

原创文章,作者:爱投顾app助操盘,如若转载,请注明出处:http://www.zxzbw.cn/gupiaozx/34118.html

发表评论

登录后才能评论